风淋室

　　重视：久祺股份——国内抢先的自行车整车及零部件出口商。公司首要从事自行车整车及其零部件和相关衍出产品的规划、研制、出产和出售，公司运营事务首要以ODM 形式为主。公司致力于将自行车的“我国制作”面向国际，公司产品出售遍及全球五大洲80 多个首要国家和地区，且2020 年公司前五大客户收入算计占比27.88%，均为境外公司。跟着公司大力提高中高端自行车品类的出产能力、活跃拓宽海外商场事务，尤其是需求添加较快、产品附加值较高的助力电动自行车范畴，公司的商场份额将有望得到进一步提高，然后稳固公司在职业中的竞赛位置。

　　光伏设备：华润电力12GW 异质结项目开工，异质结工业化继续推进。依据光伏前沿的音讯，坐落舟山高新技能工业园的12GW高效异质结太阳能电池及组件制作项目开工，首要建造内容包含24 条500MW二代异质结电池出产配备线MW组件封装出产线 亿元。异质结凭仗其在良率、本钱、功率上的优势，遭到各个电池片厂商的高度重视，今年以来国产低温银浆导入等降本办法不断推进，工业化进程不断提速。

　　主张重视在HJT 上布局抢先、技能占优的中心设备厂商。引荐迈为股份、捷佳伟创。

　　半导体设备：2021 上半年我国IC 制作业出售同比添加21.3%居全工业首位，设备交给期拉长布景下工业供需紧缺仍难以缓解。据我国半导体职业协会最新计算，2021 年1-6 月我国集成电路工业出售额为4102.9 亿元，其间，制作业出售额为1171.8 亿元，占比28.6%，同比添加21.3%，同比增速高于规划业(18.5%)和封测业(7.6%)，设备业出售完成较显着添加，标明半导体工业扩产能驱动下的设备旺盛需求。一起，据韩媒The Elec 的设备交给周期研讨报导，截止7 月，ASML 的ArF 设备交给期达24 个月、I-line 和极紫外光刻设备均为18 个月，中心工艺设备的交给延伸仍使得产能供需紧缺联系连续。跟着各晶圆厂和特征工艺制作商等产能扩张进展有序进行，设备订单连续完成交给验证，后续半导体设备厂商收入高添加比较确认。引荐中微公司、北方华创、华峰测控、精测电子、芯源微、长川科技、万业企业，主张重视晶盛机电、ACM Research、神工股份等。

　　工程机械：730 政治局大会定调，下半年专项债有望加速发放托底工程机械需求。依据我国工程机械工业协会计算数据，7 月归入计算的25 家主机制作企业算计出售挖掘机17345 台，同比下降9.2%；其我国内12329 台，同比下降24.1%；出口5016 台，同比添加75.6%。2021年1-7 月，共出售挖掘机241178 台，同比添加27.2%；其我国内206029 台，同比添加19.7%；出口35149 台，同比添加102.1%。7 月30 日中央政治局会议提出，在需求端要加速推进“十四五”规划严重工程项目建造，合理掌握预算内出资和地方政府债券发行进展，推进今年底明年初构成什物工作量；一起在本钱端统筹有序做好大宗产品的保供稳价。进入下半年，北方矿山复工较多，多地严重项目进入密布开工期，咱们以为跟着专项债发行加速，基建出资将继续发力，支撑工程机械需求，挖机销量尤其是中大挖需求有望在四季度有所改善。

　　引荐中联重科、三一重工、徐工机械、恒立液压、浙江大力，主张重视建造机械、柳工等。

　　新能源轿车工业链：宁德年代定增582 亿元扩产，利好锂电设备供货商。8 月12 日晚，宣告定增582 亿元，详细项目包含锂电池和储能电柜项目，算计扩产产能达167GWh，总出资额为530 亿元，对应设备出资额达296 亿元。在新能源车商场继续景气的布景下，新能源车浸透率再创新高，据中汽协计算，2021 年7 月全国新能源车销量2.71 万台，同比添加164.4%，浸透率到达14.5%。锂电池厂商纷繁加速产能扩张以应对商场的快速开展，近来，亿纬锂能与赣锋锂业布告电池扩产项目，其间拟在荆门出资新建年产30GWh 动力储能电池项目，拟出资84 亿元新建15GWh 产能。电池厂商的加速扩产布局下，锂电设备职业将充沛获益。引荐先导智能、杭可科技，主张重视先惠技能。

　　油服设备：安东油田服务上半年成绩预期扭亏为盈。据布告，2021 年上半年预期完成扭亏，权益持有人应占赢利将约为3000 万元-5000 万元，同比大幅添加133.0%-154.9%，其间，2020 年同期亏本约9100 万元。公司标明添加得益于继续推广的本钱管控办法成效显著，项目赢利率得到提高，一起财务费用较去年同期大幅下降。油服职业受石油需求驱动相关性较大，8 月11 日美国白宫要求石油输出国组织欧佩克(OPEC)添加石油产值以按捺油价高位，表明现在的高油价阻止了全球经济复苏的脚步，受现在经济处于后疫情复苏阶段的需求下，后续原油挖掘活动规划值得等待。主张重视杰瑞股份、中海油服。

　　泛自动化：工业机器人产值创单月新高，职业高景气量连续。当时职业景气量高，、机床、激光等细分子职业均呈现求过于供、订单高企等现象。据国家计算局数据显现，2021年6 月国内工业产值36383 台，同比添加60.7%。后疫情年代机器换人和国产代替的进程显着加速，未来跟着制作业高景气量的连续，国内自动化相关企业规模有望迎来快速添加，主张重视泛自动化各细分龙头埃斯顿、绿的谐波、拓斯达、汇川技能、信捷电气等。

　　要点引荐组合：、、、、、、，、、，、，、；？ 主张重视标的：、、至纯科技、、、赢合科技、、、、、埃夫特、中信博、等危险提示

　　危险提示：疫情影响超预期；基建和地产出资不及预期；制作业出资不及预期；方针不达预期；半导体设备国产化进程放缓、价格竞赛加重。